Opção de índice. O que é uma opção de índice. Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como as opções do índice Standard and Poor s S Sempre liquidado em dinheiro. BREAKING DOWN Índice Opção. Index call e put opções são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente ao colocar muito pouco capital em risco O potencial de lucro para o índice longo As opções de compra são ilimitadas, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice na expiração. Para opções de venda de índice longo, o risco também é limitado ao prêmio pago eo lucro potencial é limitado ao índice Nível, menos o prêmio pago, como o índice nunca pode ficar abaixo de zero. Além de lucrar potencialmente com os movimentos de índice geral índice, opções de índice pode ser usado para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposta a investir Diretamente nas ações subjacentes do índice s As opções do índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas no vencimento Date. Index Option Examples. Imagine um índice hipotético chamado Index X, que tem um nível de 500 Suponha que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505 Com opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina a O preço total Normalmente o multiplicador é 100 Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver um preço de 11, o contrato inteiro custa 1.100 ou 11 x 100. É importante notar que o ativo subjacente neste contrato não é qualquer estoque individual ou conjunto de Mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100 Em vez de investir 50.000 nas ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1 , 100 e utilizam os outros 48.900 restantes. O risco associado a essa negociação é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma opção de compra de opções é o preço de exercício mais o prêmio pago neste exemplo, ou 516 ou 505 mais 11. Nível acima de 516, este comércio especial torna-se rentável Se o nível do índice foi de 530 no vencimento, o proprietário desta opção de chamada iria exercê-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou 530 - 505 x 100 Menos o prémio inicial Pago, este comércio resulta em um lucro de 1.400.MarketWatch no Twitter. h4 Barrons no Facebook h4 div estilo fronteira nenhum preenchimento 2px 3px classe fb-como data-href dados-enviar dados falsos data-layout buttoncount data-width 250 data-show - Enfrenta dados falsos-ação recomendam div. h4 Barrons no Twitter h4 uma classe href twitter-follow-button data-show-count true Siga barronsonline a. Product X no Facebook. Product X no Twitter. Options vs Stocks Good vs Bad. Frebruary 1 , 2014.Quando coisas ruins acontecem com ações, coisas boas Acontecer a opções Lembre-se que, porque se você gosta de ações, você está indo para as opções de amor agora. Options preços são muitas vezes mais alta depois de investidores em pânico investir para comprar putish coloca para proteger suas ações A corrida para hedge, O mercado declina, varre o mercado de opções como um wildfire de Califórnia. A volatilidade incomum, que é a essência of. ETF Opções Vs. Opções de Índice. O mundo comercial tem evoluído a uma taxa exponencial desde meados dos anos 1970 Alimentado em grande parte pela vasta expansão de As capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e de intercâmbios para criar novos produtos para enfrentar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de comércio Em meados dos anos 1970, a forma primária de investimento Era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que ele iria superar as médias do mercado mais amplo. Durante este tempo, os fundos mútuos começaram a tornar-se mais amplamente disponível wh Ich permitiu que mais indivíduos para investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou Esta é a primeira vez que os comerciantes podem realmente negociar um índice de mercado específico em si, ao invés das ações das empresas que compõem o índice From there things Progrediram rapidamente Em primeiro lugar veio opções sobre futuros de índices de ações, em seguida, opções sobre índices, que poderiam ser negociados em contas de ações Next veio fundos de índice, que permitiu que os investidores para comprar e manter um índice de ações específicas A mais recente explosão de crescimento começou com o advento do Fundo negociado em bolsa ETF e tem sido seguido pela listagem de opções para negociação contra uma ampla faixa destes novos ETFs. Uma Visão Geral do Índice Trading. A índice do mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir que os investidores acompanhar o desempenho global de um determinado Combinação de instrumentos de investimento Por exemplo, o Índice SP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 rastreia os movimentos de 2.000 sma Embora esses índices de mercado acompanhem o panorama geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma avenida disponível para efetivamente negociar esses índices Com o advento da negociação de índices, Esse limite foi finalmente cruzado. A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos indexados, sendo o mais proeminente o Vanguard SP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo Guggenheim Funds e ProFunds levaram as coisas a um nível ainda mais alto Através do lançamento, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O Advent of Index Options. The próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes Pela primeira vez para negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Opções Exchange CBOE oferecer opções listadas em mais de 50 nacionais, estrangeiros, setor e v Índices baseados em olatility Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1 Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre as opções de índice É que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe apenas no papel As opções só permitem a especular sobre a direção de preços do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que Pode ser correlacionado de perto com esse índice específico. ETF Opções e ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento de Os mercados A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora demorar e Posições curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de valores mobiliários. Índices de ações estrangeiras e de alta capitalização, small cap, crescimento, valor, setor, Etcmodities física commodities, ativos financeiros índices de commodities, etc. Bonds tesouraria, corporativa, munis international. As com opções de índice, alguns ETFs têm atraído uma grande quantidade de volume de negociação opção, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 mostra alguns dos ETFs que Apreciar o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2016.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. While ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e têm proliferado em número, o fato é que a maioria dos Os ETFs não são fortemente negociados Isto é devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas apelo limitado para o inve Sting public. The ponto-chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opções acontecendo para o índice ou ETF você deseja negociar A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índice reto pista, Ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de opção de liquidez e bid-ask spreads. Difference No 1 entre opções de índice e opções em ETFs. There são várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs The O mais significativo destes gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns Isso não é o caso com opções de índice. A razão Para esta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidar em dinheiro, enquanto opções sobre ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente Am Estas opções também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim uma negociação do título subjacente. Este potencial de exercício antecipado e / ou de ter de lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter grandes Ramificações para um trader. Index opções podem ser compradas e vendidas antes da expiração, no entanto, eles não podem ser exercidos, uma vez que não há negociação no índice real subjacente Como resultado, não há preocupações sobre o exercício antecipado quando a negociação de um índice option. Difference Não 2 entre opções de índice versus opções em ETFs. The quantidade de volume de negociação de opção é uma consideração chave ao decidir qual avenida para ir para baixo em executar um comércio Isto é particularmente verdadeiro ao considerar índices e ETFs que rastreiam o mesmo - ou muito semelhante - segurança. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do Índice SP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY e IVV cada pista do SP 500 Index Tanto SPY quanto SPX negociam em grande volume e por sua vez desfrutam de spreads muito apertados bid-ask Esta combinação de alto volume e spreads apertados indicam que os investidores podem negociar esses dois títulos livremente e ativamente Na outra extremidade do espectro, Em IVV é extremamente fino e os spreads bid-ask são significativamente mais altos Na escolha entre SPX de troca ou SPY um comerciante deve decidir-se negociar opções de estilo americano que exercem às ações subjacentes SPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro em SPX expiração. O mundo do comércio expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas Interessantemente, as boas notícias e as más notícias nisso são essencialmente iguais. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. O investidor médio pode facilmente ser confundido e oprimido por todas as possibilidades que swirl em torno dele ou dela. Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável E Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária .1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla em moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial em uma empresa falida s Ativos de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.
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